聚焦

本报记者 李莎

轻资产、无抵押，前期研发投入大、回报周期长、风险高……这是科技型“专精特新”企业的运营特点，也是其难以从银行传统授信评价方式中获得贷款的堵点。

为助企纾困打通融资堵点，兴业银行昆明分行在总行部署下，依托创新推出的“技术流”体系，重构对企业的授信评价方式，并结合地方实际，制定专项行动方案，根据企业在初创、成长、拟上市三个阶段不同需求，综合应用“商行+投行”两大门类金融工具，打造全产品、全周期综合金融产品体系，为培育和扶持专精特新“小巨人”企业提供一揽子金融服务。

评价体系改变

从只看现金流到看重“技术流”

“专精特新”企业是指具备专业化、精细化、特色化、创新化四大优势的中小企业，是提高产业链、供应链和创新链稳定性和竞争力的坚实保障。分层培育“专精特新”中小企业群体，“十四五”期间，我省将力争培优培精100户左右国家级专精特新“小巨人”企业、300户以上省级专精特新“小巨人”企业、2000户左右省级专精特新“成长”企业。

昆明理工恒达科技股份有限公司是国家级高新技术企业，也是工业和信息化部首批专精特新“小巨人”企业，公司集有色金属新材料研发、产品设计、加工制造、产品销售和技术服务为一体，目前拥有专利数量96个、发明专利65个，在行业内处于领先地位。但是，由于研发的高投入及应收账款回笼周期长，传统抵质押物价值较小，导致其获得的银行授信较低，难以满足企业较大的资金需求。兴业银行昆明分行在了解到企业实际后，依托创新推出的“技术流”专属评价体系对企业实施差异化授信审批，为企业提供授信8000万元，缓解了企业的资金压力，成为该行成功运用“技术流”评价体系审批的首笔贷款。

于今年2月上线的兴业银行“技术流”专属评价体系，是解锁科技型企业融资难的金钥匙。相对于传统以企业财务状况为依据的现金流评价体系，该“技术流”评价体系依托大数据实现自动评价，可快速精准识别真正有价值的高新技术企业，推动科技创新在金融领域的信用化。

“过去只看财务报表现金流来评价中小企业是不精准的。现在运用‘技术流’为企业精准画像，侧重评价企业的科技创新能力，关注企业的成长和发展趋势，把那些在优质赛道上的专精特新‘小巨人’企业画出来。”兴业银行昆明分行中小企业部相关负责人介绍，“技术流”在客户准入、授信流程、授权管理、授信政策、存续期管理、不良容忍度、责任认定等方面实行与资金流授信管控模式差异化的管理措施，担保方式也从传统的抵押保证，过渡到多产品信用融资。

目前，兴业银行昆明分行“技术流”评价体系已覆盖全省所有国家级科技型企业，95%的省级科技型企业进入该体系，1600多家科技型企业进入了“技术流”的“沙盘”。截至2022年5月末，全行科技型企业授信余额56.18亿元，存量授信客户88户；有授信“技术流”企业124户，授信额度达229亿元。

“商行+投行”联动

多渠道为企业带来资金流

2022年1月22日，在省政府发布的2021年云南省“金种子”企业名单上，云南凯威特新材料股份有限公司位列其中。该公司是国内专注于新材料研发和生产的高科技型创新企业，但受制于工业园区土地历史遗留规划问题，公司至今未取得土地使用权证，也无法办理房屋不动产权证，导致担保措施缺失，贷款受阻。

2021年10月，兴业银行昆明分行通过跨部门协作，以担保公司损失分担的担保模式为公司授信1000万元，解决了公司发展资金不足问题，推动了企业经营规模、营收和利润的持续增长，为公司入选云南省“金种子”企业打下了坚实基础。

近年来，该行积极发挥兴业银行集团自身信托、金融租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、研究咨询、数字金融等多牌照经营优势，不断更新迭代“芝麻开花·科创小巨人”培育计划，以支持科技创新型企业成长为核心，综合运用“商行+投行”综合金融工具，多产品多渠道为企业带来资金流。同时，联合政府机构、股权投资机构、证券中介机构等多方优势资源，共建合作联盟，共建科创金融服务生态圈，培育和扶持中小科技创新型企业成长上市。

围绕“专精特新”中小企业“初创—成长—成熟”全生命周期，该行打好产品组合拳，满足企业全周期融资需求。在不断迭代“科技贷、三板贷、知识产权质押融资、新三板股权质押融资”等产品的同时，推出了“科创云贷”“投联贷”“人才贷”等多个应用“技术流”的创新产品。

进入雨季，正是野生菌大量上市的季节，云南一家生产新型食用菌金耳的生物科技公司负责人李先生却显得有些忧虑。“抢时间就是抢利润，公司前期着重于研发，现在亟需流动资金扩大生产，没有资金就会错失良机。”李先生说，金耳营养价值极高，是一种食药兼用菌，自然产量少。虽然公司拥有自主知识产权，并建起了全国目前唯一的金耳工厂化生产线，但由于缺少抵押物，公司向两家银行申请的贷款都被拒绝了。

得知企业融资需求，并了解到企业之前获得过1500万元的风投后，兴业银行昆明分行运用“投联贷”产品，为企业投放了300万元的纯信用贷款，帮助企业突破从研发到生产的瓶颈。

兴业银行昆明分行方面表示，“十四五”期间，围绕云南省“十四五”制造业高质量发展规划及“十四五”科技创新规划，聚焦我省专精特新“小巨人”企业培育工作，该行将进一步集中总部资源和集团综合资源，加大对各类科技创新主体的综合金融服务，助力云南培育更多国家级高新技术企业、“专精特新”企业和单项冠军企业。